2018年 09月 14日
あれっ、住友林業がユーロ円建グリーンCBをローンチ?
【 住友林業:ユーロ円建グリーンCB 】
https://sfc.jp/information/news/pdf/20180911_01.pdf
以下はその概要。
1.世界初のグリーンCB
・グリーンボンド原則*に則し、かつ大手評価機関よりセカンドパーティ・オピニオン**を取得した世界で初めてとなる転換社債型新株予約権付社債(「グリーンCB」)
*Green Bond Principles:国際資本市場協会(ICMA)が事務局機能を 担う民間団体であるグリーンボンド原則執行委員会(Green Bond Principles Executive Committee)により策定されているグリーンボンドの発行に係るガイドライン
2.セカンドパーティ・オピニオン**
・本CBがグリーンボンド原則に沿った債券で あるかについての、ESG評価機関であるVigeo Eirisによる独立した意見
(1)資金の使途
(2)プロジェクトの評価と選定のプロセス
(3)調達資金の管理
(4)モニタリングとレポーティング
⇒ 4つの観点から、当該債券におけるグリーンボンド原則への適合性がVigeo Eirisによりそれぞれ評価され、グリーンボンド原則への適合性について意見表明がなされている
3.グリーンCB発行の背景
(1)当社グループの環境投資への積極的な取り組みを幅広いステークホルダーに認知頂きたいこと
(2)国内外におけるESG投資市場の活性化と裾野の更なる拡大の一助となると考えていること
4.グリーンCB発行概要
(1)発行金額:100億円
(2)クーポン:0%
(3)募集価格/払込金額:103.5%/101.0%(引受手数料2.5%)
(4)アップ率:20.0%(2,192円。9/11終値1,826円)
(5)資金使途:ニュージーランドにある山林資産の取得に関わる短期借入金の返済に充当
5.株価終値推移
9/11 1,826円、9/12 1,722円、9/13 1,784円
<感想>
本件は、セカンドパーティ・オピニオンを取得した世界初のグリーンCB。
ESG(環境・社会・企業統治)を重視する投資ニーズが高まる中、今後、同様の起債が見込まれようが、株価推移を見る限り、投資家は希薄化(悪影響)の方をより重視(嫌気)したものと思われる。
----------------------------------------------------------------------
元証券マンが「あれっ」と思ったこと
発行者HPはこちら http://tsuru1.blog.fc2.com/
----------------------------------------------------------------------